Futuros forex vs local

Qual é a diferença entre futuros de câmbio e FX spot?

O mercado forex é um mercado muito grande com muitas características, vantagens e armadilhas diferentes. Os investidores de Forex podem se envolver em futuros de divisas, bem como negociar no mercado forex local. A diferença entre estas duas opções de investimento é muito sutil, mas vale a pena notar.

Um contrato de futuros de moeda é um contrato juridicamente vinculativo que obriga as duas partes envolvidas a negociar um determinado montante de um par de moedas a um preço predeterminado (a taxa de câmbio indicada) em algum momento no futuro. Supondo que o vendedor não encerre prematuramente o cargo, ele ou ela pode possuir a moeda no momento em que o futuro é escrito, ou pode "apostar" que a moeda será mais barata no mercado spot algum tempo antes da data de liquidação.

Spot Forex v Futuros de moeda.

É hora de começar a pensar em formas alternativas de troca de moedas. As recentes sondas FX têm vindo a esclarecer muitas práticas antiéticas, entre as quais & ldquo; banging the close & rdquo; (ou seja, a manipulação de preços feita pelos bancos em conflito antes ou no arranjo de Londres) tomou o destaque. A linha inferior é que os reguladores estão realmente cavando profundamente nas práticas opacas de negociação FX em bancos de investimento de nível 1, enquanto as trocas regulamentadas estão começando a melhorar suas ofertas de produtos, investindo mais em produtos FX para atrair clientes que não têm mais fé nos tradicionais mercado spot FX. Isso nos leva a uma questão muito pertinente: se o mercado spot FX estiver mostrando algumas falhas, quais outros veículos estão disponíveis para negociação de moedas? A resposta mais fácil é o futuro da moeda! E neste artigo, compararemos o FX no mercado e os futuros da moeda para ver qual deles é adequado para suas próprias necessidades.

Quais são os futuros de divisas?

Um contrato de futuros de moeda é uma obrigação padronizada e facilmente transferível entre duas partes para trocar moedas a uma taxa especificada durante um mês de entrega especificado. Os futuros de divisas começaram a operar em 1972 na Chicago Mercantile Exchange (CME), que abriu em 1898 (a maior bolsa de futuros nos EUA, com 6 áreas de produtos: índices de ações, taxas de juros, moeda, clima, commodities e imobiliária). Por que o CME começou a investir em derivativos cambiais? A negociação em muitos mercados de derivativos começou a explodir na década de 1970, então foi uma tendência & ldquo; Eles pegaram, o que foi liderado principalmente por:

Taxas de câmbio fixas até 1973, o que significou que o risco de moeda não existe realmente até então; As taxas de juros foram fixadas pela lei federal para contas de poupança e contas correntes, e algumas hipotecas nos EUA; A inflação foi baixa e estável, em 2-3% nas décadas de 1950, 1960 e início da década de 1970; As taxas de juros em T-bills foram baixas e estáveis em torno de 1-2%; O preço do petróleo era baixo e estável.

A volatilidade econômica e financeira aumentou dramaticamente na década de 1970. Quando o Gold Standard foi descartado, as taxas de câmbio começaram a flutuar. A inflação e as taxas de juros aumentaram e se tornaram voláteis na década de 1970. Os preços do petróleo dobraram e triplicaram nos dois choques de petróleo da década de 1970 (1974-75 e 1979-80). Tudo isso levou a uma explosão nos mercados de derivativos para contratos de futuros e o CME entrou para preencher essa demanda. Desde então, outras bolsas de futuros vieram oferecer futuros cambiais, a saber, Euronext. liffe, Tokyo Financial Exchange e Intercontinental Exchange.

Compreenda que ainda há perigo e volatilidade com derivativos, como futuros. Opções e futuros podem ser usados para eliminar, reduzir, proteger e gerir riscos e riscos, como seguros e seguros, mas também podem ser extremamente especulativos.

E isso não é apenas teórico. Muitos foram vítimas deste passado, incluindo profissionais: Barings, o banco mais antigo do Reino Unido, entrou em grandes problemas quando um dos seus comerciantes assumiu posições não autorizadas em opções negociadas em bolsa e futuros, principalmente no Nikkei 225 Stock Index contratos de futuros & # 8211; posição não coberta $ 27B. As perdas foram próximas de US $ 1B quando o mercado se moveu desfavoravelmente contra as posições especulativas do comerciante, excedendo o capital próprio inteiro do banco, forçando o banco a "administração" pelo Banco da Inglaterra.

Mecânica dos contratos de futuros cambiais.

No que diz respeito à estrutura de preços, a única coisa que é importante entender é que o preço de futuros para a entrega de uma moeda hoje deve ser igual à taxa pontual relevante:

rF = taxa livre de risco do país estrangeiro,

r = taxa livre de risco doméstico,

F = Preço futuro no momento 0.

S = preço spot no momento 0.

O que isso significa em termos práticos é que o contrato futuro de fim próximo irá replicar (ou ser muito próximo) do preço spot atual. Quanto mais você se aventurar nos contratos do mês futuro (então, se nós somos em março, isso seria como olhar para os contratos de setembro ou dezembro), mais uma diferença você notará entre o ponto e os futuros. Isso ocorre porque o preço futuro deve levar em consideração o "custo de carry", que é o diferencial de taxa de juros entre as moedas domésticas e as moedas estrangeiras.

Os contratos futuros de moeda possuem as seguintes qualidades precisas:

Negociados em bolsa: são negociados como títulos em bolsas organizadas. Os contratos de futuros têm mercados secundários, o que significa que eles podem ser negociados muitas vezes durante a vida do contrato, como um vínculo. Tamanho do contrato específico: por exemplo, um contrato CAD é de CAD 100,000 (IMM). Uma convenção de citação padrão: por exemplo, os termos americanos (USD / CAD) são usados no IMM. Uma data de vencimento padrão: as datas de expiração são tipicamente as terceiras quartas de março, junho, setembro ou dezembro. Um último dia de negociação especificado: a negociação pára dois dias úteis antes da data de expiração. A entrega real ocorre no segundo dia útil após a data de validade. Garantia específica: o comprador deve depositar uma soma como margem inicial ou garantia. Para comprar um contrato de futuros da U. K, você teria que colocar cerca de US $ 3.500, o que representa apenas cerca de 3,5% do valor do contrato de US $ 100.000. Você também precisaria manter uma "margem de manutenção", & quot; geralmente 70-75% da margem inicial. Nesse caso, você nunca pode deixar sua conta ir abaixo de US $ 2.600 (cerca de 75% de US $ 3.500). Se você não pode fazer uma chamada de margem, seu contrato será liquidado pelo corretor. Liquidação diária (marcada a mercado): os contratos de futuros são reavaliados diariamente dependendo do preço de liquidação diária (taxa ex). Todo contrato de futuros envolve um comprador (longo) e um vendedor (curto). O comprador (vendedor) ganhará (perderá) quando o preço de liquidação aumentar (queda). A negociação de futuros é uma "quantia zero" jogo, então cada ganho é exatamente compensado por uma perda da mesma quantidade. Diferença: Lucros / perdas para um contrato de futuros acumulam-se diariamente.

Além disso, trocas de futuros como o CME atuam como câmaras de compensação de terceiros para facilitar o comércio de futuros. Os compradores e vendedores negociam através da câmara de compensação como um terceiro, e não precisam lidar diretamente entre si. Os comerciantes não devem, então, avaliar a capacidade de crédito da outra parte nas transações. Os membros compensadores garantem os negócios, monitoram e mantêm as contas de margem, e os comerciantes individuais estão protegidos do padrão.

Spot vs. Futures.

Devido à evolução contínua dos dois mercados, a resposta não é tão simples quanto você pensa. O & ldquo; spot & rdquo; O mercado é o mercado de caixa, o que significa o valor atual (taxa de câmbio) de onde o par de moedas está negociando agora. O & ldquo; futuros & rdquo; O mercado representa a percepção de onde esse mesmo par de moedas estará negociando em uma data específica no futuro, grande parte disso impactado pelo diferencial de taxa de juros, conforme mencionado anteriormente.

Por exemplo, no momento desta redação, nós estamos atualmente em março de 2014. Se você negociar o euro no contrato de setembro de 2014, o preço representa o valor percebido da taxa de câmbio futura de hoje. Quanto mais você entrar no contrato do mês futuro, menor será o liquido e mais um prémio que você paga. Geralmente, o mês próximo replica o valor do ponto. De agora em diante, esse é o mês de junho, já que estamos atualmente em março e o contrato de março expira.

Ilustração do futuro CME do mês próximo no EURUSD e uma citação tradicional do corretor do mercado spot.

Mas a situação muda radicalmente se forçarmos os futuros meses de expiração do contrato:

Onde foi o preço? Observe a falta de liquidez no contrato CME de setembro contra o preço spot atual.

Dê uma olhada na tabela de futuros do euro da CME que mostra os preços e o volume para várias datas de expiração do contrato. Observe a concentração na liquidez no contrato do fim do mês e a liquidez zero para os futuros contratos. Observe também os diferentes preços atuais das várias datas do contrato, devido às expectativas de diferenciais de taxas de juros.

Então, agora que nós vimos como negociar o contrato fechado (ou o "primeiro mês da frente") é praticamente igual à negociação do mercado à vista, vamos fazer uma comparação de falhas:

Nenhum mercado central de câmbio / sobre o balcão (OTC): isso significa que o mercado que você negocia é o mercado que seu corretor está fazendo para você. Isso levou a problemas de manipulação no passado, mas atualmente os corretores da FX se tornaram muito competitivos com seus mecanismos de precificação e políticas de execução. Com a execução da No-Dealing-Desk ou a negociação pura da Rede de Comunicação Eletrônica, esses potenciais conflitos de interesse foram reduzidos ao mínimo. O risco de reputação é muito importante para os corretores de Forex, então suas práticas são definitivamente menos & ldquo; shady & rdquo; Do que no passado. Problemas de regulamentação: o mercado spot está sendo regulamentado cada vez mais. Ainda é um dos mercados menos regulamentados em torno do qual realmente pode levar a manipulação e risco. No entanto, enquanto o mercado como um todo não é diretamente regulamentado, os corretores da FX que merecem crédito são todos regulados pelos principais órgãos do mundo (NFA, SEC, CFTC, FCA, CONSOB, etc.) e, portanto, o cliente está um pouco protegido. Além disso, o dinheiro do cliente é muitas vezes colocado em contas segregadas, por isso, no caso de seu corretor ficar abatido, seus fundos estão protegidos. O corretor pode negociar contra o cliente: quando você pressiona o botão para comprar ou vender, muitos corretores forex ou um parceiro estão tipicamente do outro lado do seu comércio. Isso significa que seus objetivos e seus objetivos podem não estar em alinhamento, pois você está negociando essencialmente um contra o outro. No entanto, se você estiver negociando com um NDD ou um ECN puro, isso não deve acontecer com você. Risco de contraparte: você precisa ter certeza de saber exatamente onde seus fundos estão sendo mantidos. Eles estão sendo mantidos em um grande banco em uma conta segregada, ou alguma conta que o corretor tem direitos? Certifique-se de saber onde sua conta está sendo mantida e como é seguro no caso de seu corretor se preocupar. Sem Comissões: A maioria dos corretores de divisas não cobram comissão. Em vez disso, eles tomam a melhor oferta e melhor oferta de suas contrapartes interbancárias, e adicionam alguns pips aqui e amp; lá, efetivamente marcando a propagação. Então, não se deixe enganar: os corretores recebem seu cheque de pagamento, apenas que eles se esconderem; dentro da propagação. Grande vantagem: no ponto forex, 400: 1 alavancagem não é incomum. Você pode abrir uma conta com apenas US $ 500 dólares e começar a negociar. As chances são incrivelmente contra você, mas você ainda pode fazê-lo. Embora seja ótimo poder usar tão pouca margem para negociação (tornando-se realmente "barato" para trocar FX no local), lembre-se de que a alavancagem também pode funcionar contra você. Portanto, geralmente é uma prática melhor negociar de acordo com seus meios e ficar atento a alavancagem maciça.

One Central Exchange (CME ou outra grande troca): A Chicago Mercantile Exchange (CME) é o lar do Forex Futures. O CME é a maior bolsa de futuros do mundo e é muito bem capitalizado. Alguns dos maiores bancos usam os Futuros Forex da CME para proteger o risco cambial. Volume transparente: porque existe uma troca central, podemos ver o volume de negociação e abrir o interesse facilmente e todos têm acesso a ele. Não é essencial, mas é um recurso que não está disponível no mercado à vista. Muito Regulado (SEC, NFA): O CME realmente tem uma dupla regulação. Eles são uma troca de futuros para que estejam sob o olho atento da NFA e da SEC. Eles também são uma empresa de capital aberto, então eles têm outro nível de regulação que vem com essa estrutura. Negociações combinadas com a Globex: como em outros mercados de futuros, os futuros FX são negociados no poço comercial, mas também no sistema Globex. O sistema Globex é um sistema de correspondência de ordem eletrônica, como o NASDAQ para ações. Não há corretor no outro lado do seu comércio. Em vez disso, quando você compra, seu pedido é combinado com um vendedor como você, não um corretor. Então, os conflitos de interesse são reduzidos.

Custos Futuros.

Não há negação: os futuros de negociação são mais caros do que o ponto de negociação, especialmente em termos de capital inicial necessário. Don & rsquo; t mesmo incomodar com US $ 1000 (USD) ou menos, mesmo se você pretende trocar os contratos e-mini ou e-micro (discutidos abaixo). Uma conta de partida realista deve ser de cerca de US $ 10.000. Deixe-nos dar uma olhada no porquê.

O CME oferece 3 produtos diferentes para FX:

Majors (tamanho total do contrato e melhor liquidez) E-Mini (metade do tamanho do contrato completo, menos liquidez) E-Micro (1/10 do tamanho do contrato completo, mesmo menos liquidez)

Assim, enquanto o CME está trabalhando duro para atender a investidores menores, o requisito mínimo ainda é maior do que o requisito típico do corretor FX do ponto como você pode ver nas especificações do contrato abaixo.

Agora que temos uma idéia do tamanho de cada contrato, vejamos os requisitos de margem para negociação desses contratos:

E aqui estão as taxas de negociação com o CME, que é claro que você deve adicionar ao spread de mercado:

A diferença é a noite e o dia entre o forex local e os futuros cambiais em termos de capital inicial exigido, mesmo com contratos E-micro. Um único contrato exige cerca de US $ 250 em margem e, uma vez em sua posição, seu patrimônio líquido pode diminuir abaixo de US $ 225. Você pagará US $ 0,16 em comissões em cada lado (uma vez que você abre a posição, uma vez que você fechar). Isso certamente não é caro por direito próprio, mas quando comparado com a marcação de pip leve, você paga em pequenas posições no forex, isso é muito maior.

Cada tick & mdash, o que você chamaria de pip no mercado spot e mdash, vale US $ 1,25. Toma uma perda de 30 carrapatos? Vocês estão fora $ 37.50. Se você quiser negociar inteligentemente para permanecer no jogo para o longo prazo, arriscar até 1% em um único comércio pode ser demais, mas nós iremos usar esse valor. Essa mesma perda razoável de 30 carrapatos, levando você para fora $ 37.50, teria que ser tomada em um tamanho de conta de mais de $ 3.750 para que essa perda gerenciasse 1% ou menos do patrimônio da conta.

Se você começar a contabilizar a negociação de várias moedas, contratos múltiplos e a natureza das flutuações da conta, você pode ver como é "imprudente" saltar no jogo com menos de US $ 10.000.

Novas tendências.

Essas sondagens globais em alegadas correções de mercado FX mencionadas no início deste artigo são incentivando os participantes do mercado a pensar de forma diferente sobre o comércio forex. Muitos prefeririam trocar trocas e através de câmaras de compensação centrais, em um esforço para minimizar a exposição a qualquer comportamento de mercado inaceitável. Essas trocas e câmaras de compensação estão conscientes dessa demanda e estão vendo uma oportunidade de negócio.

Jochumsen, o mais alto executivo da Nasdaq na Europa, disse que "juntamente com os regulamentos bancários de Basileia III, que aumentarão os requisitos de capital para alguns contratos de câmbio, geralmente mais datados, e as regras da União Européia sobre a compensação obrigatória de derivativos, isto é um "excitante" oportunidade de expandir para FX & rdquo ;. O grupo de câmbio transatlântico procura oferecer negociação e compensação de FX e derivativos spot e decidirá, no verão, entrar no mercado. Reuters publicou um ótimo artigo sobre isso.

Portanto, a recente sonda FX definitivamente está criando mais concorrência entre trocas, o que provavelmente será bom para os investidores, pois as taxas devem gradualmente cair e os preços devem se tornar apertados. Ao mesmo tempo, os bancos de investimento de nível superior estão buscando criar novas plataformas que lhes permitam permanecer no jogo. ParFX é um excelente exemplo:

NOTA: Não existe absolutamente nenhuma afiliação, entre o Order Flow Trading e o ParFX ou qualquer uma das outras plataformas mencionadas abaixo.

O ParFX é uma nova plataforma para o FX no local, agora apoiado por 14 bancos depois que Citi e JP Morgan se juntaram. Originalmente conhecido como Pure FX, a plataforma nasceu da frustração de um grupo de bancos de primeira linha com o efeito que algumas empresas comerciais de alta freqüência estavam tendo nas plataformas primárias, em particular a EBS, o que tornou cada vez mais difícil para eles negociar em pé de igualdade.

O ParFX é uma das várias plataformas novas lançadas nos últimos dois anos, entre outras, incluindo FXSpotStream, LMAX InterBank e FastMatch. Mas Rutherford acredita que o ethos subjacente do ParFX e seu apoio de um grupo diversificado de bancos, incluindo Deutsche Bank, Barclays e UBS, funcionará no favor da plataforma.

Apenas alguns anos atrás, duas principais plataformas de negociação e ndash; Icap-owned EBS e Thomson Reuters Matching & ndash; dominou um pedaço considerável de negociação no mercado FX. O EBS, por exemplo, negociou regularmente bem em mais de US $ 150 bilhões por dia, atingindo um pico no volume médio diário de US $ 274 bilhões em setembro de 2008. Mas, desde meados de 2013, o EBS tem lutado para trocar até cerca de US $ 100 bilhões em qualquer dia , com queda de volume para um mínimo de vários anos de $ 71 bilhões em dezembro. A Thomson Reuters viu suas fortunas se moverem em uma direção similar, embora a um ritmo mais estável.

Vários fatores têm desempenhado seu papel na erosão da participação de mercado realizada por plataformas primárias, mas um dos menos bem documentados é o aumento constante de & ldquo; interiorisation & rdquo; entre os bancos de primeira linha. Simplificando, a internalização acontece quando um banco possui fluxo de FX suficiente para combinar compradores e vendedores internamente, em vez de usar uma plataforma pública, criando efetivamente seu próprio pool interno de liquidez. A prática é facilitada pelas grandes plataformas de negociação FX agora administradas pelos maiores bancos, como o Barclays & rsquo; Barx, Deutsche Bank & rsquo; s Autobahn e Citigroup & rsquo; s Velocity.

Para resumir: se trata de traços diferentes para pessoas diferentes! Spot FX é definitivamente mais acessível do que nunca, especialmente para aqueles com muito pouco capital para trabalhar, dando-lhe a vantagem de flexibilidade. No entanto, é preciso muito mais diligência na parte do comerciante para entender completamente o que ele está enfrentando e ele deve estar familiarizado com o tipo de execução que ele receberá, se seus fundos estão segregados e em breve.

Com os futuros da moeda, dificilmente há uma devida diligência a ser feita. No entanto, o capital de negociação necessário para negociar futuros é claramente maior e você deve descobrir qual o tipo de taxas que seu corretor de futuros aplicará em cima das taxas de câmbio reguladas. Assim, enquanto os futuros são potencialmente mais caros para o comércio, você está pagando pela padronização e zero conflitos de interesse.

Ah, e para ser claro aqui: Don & rsquo; t acho que a sonda FX matará o comércio FX spot. Como observamos, os principais bancos e outras facilidades comerciais multilaterais foram ocupados em segundo plano e estão oferecendo produtos competitivos. Apenas uma coisa é certa: independentemente da rota que você leva, você poderá colocar as suas técnicas de negociação de pedidos para funcionar.

Pronto para levar seu negócio ao próximo nível?

Digite seu nome e envie um email para saber mais sobre nosso programa de treinamento abrangente:

FOREX vs Futures.

Esta é uma discussão sobre FOREX vs. Futures dentro dos fóruns Forex, parte da categoria Mercados; Futuros vs. Forex. Olá a todos, Quais são os prós e contras do Forex vs. Futures? Atualmente negoço futuros e.

John Forman, PhD.

Autor - Perguntas frequentes de negociação, The Essentials of Trading.

John Forman, PhD.

Autor - Perguntas frequentes de negociação, The Essentials of Trading.

Não posso acreditar no que eu leio, quem, além de você, "atrasou"?

NinjaTrader com o feed de dados Zen-Fire e também fornece demonstrações de feed de dados em tempo real.

NT é um programa de entrada / inscrição de gráficos muito utilizado, preço do gráfico em segundos, carrapatos etc.

também há outros corretores com o acima.

margem daytrade $ 4/500, dependendo do contrato de futuros.

A propagação amplia-se durante o período não superior e vai para 10 pips durante um mercado muito ativo.

como um comunicado de imprensa. O seu mapa é pobre, eles fornecem 5, 10 e 30 segundos.

gráficos. Ime preenche, tanto a entrada como o fechamento são instantâneos e sem escorregamento, mas não sei.

se o mesmo fosse verdade ao negociar vários lotes. Eles são os mais antigos fx corretores e tho.

inédito, provavelmente terá a maior base de clientes. Valor mínimo de negociação - $ 1. Boa.

para ver os spreads dos 48 pares Oanda oferece: OANDA Spreads recentes:

porque os recursos de gráficos da Oanda são ruins, eu também uso uma demonstração do MetaTrader 4.

Alpari-us / existem muitos corretores que oferecem demonstrações MT4.

Cada corretor fx individual é seu próprio mercado, não há troca central, as conseqüências.

são spreads, execuções e deslizamentos variam de corretor para corretor e se o mercado de futuros.

é magro, o corretor da fx será tão fino ou mais.

A legislação recente reduziu a alavancagem para a fx, enquanto a margem para negociar futuros contratos é.

500, mas, o / n aumenta para US $ 3500, o que torna o fx o melhor negócio ao negociar o / n.

Para baixo ou seu ISP, você não pode sair do seu comércio, acontece com pouca frequência. isso pode acontecer com.

fx corretores também, mas sempre pode sair de uma troca por telefone.

John Forman, PhD.

Autor - Perguntas frequentes de negociação, The Essentials of Trading.

(Alpari) abre aos domingos às 15h pst, negociação contínua até o fechamento de sexta-feira às 14h pst.

Oanda é o único corretor fx que conheço - possivelmente incluindo qualquer instituição financeira - isso.

permite comercializar o 24/365 completo, enquanto os spreads de fim de semana estão no seu alcance e.

há pouca ou nenhuma negociação feita após o fim da sexta até o domingo de manhã, quando alguns negócios.

vá até muito mais cedo do que as 15 horas abertas: aqui está o aviso "OANDA Holiday Hours":

"O SERVIÇO AO CLIENTE NÃO ESTÁ DISPONÍVEL:

24 de dezembro (meia-noite EST) - 27 de dezembro (4:00 horas) 31 de dezembro (meio-dia EST) - 3 de janeiro (4pm EST)

SPREADS: 24 de dezembro (meio-dia EST) - 27 de dezembro: o "fim de semana" se espalha disponível.

28 de dezembro: os spreads podem ser maiores do que o normal, dependendo da liquidez e da volatilidade do mercado.

31 de dezembro (meio-dia EST) - 4 de janeiro (Londres aberto): o "fim de semana" se espalha disponível & quot;

Eu devo ressaltar que NT / ZF não fornece dados históricos neste momento, os dados podem ser.

importado se você tiver uma fonte, outro motivo porque eu uso MT4 com o FXTrade e.

NT, os dados / gráficos históricos MT4 fornecem - 4H D W M.

Qual é melhor: Forex Futures ou Spot FX?

19/12/2008 9:31 am EST.

Co-fundador e colaborador, LearningMarkets.

Você verá muitos materiais de marketing lá fora, explicando por que o mercado à vista é muito melhor e mais barato do que o mercado de futuros de moeda, mas quanto é fato e quanto é o hype? Quais são as diferenças reais entre esses dois mercados intimamente relacionados? É realmente mais barato negociar Forex no local? Não há também vantagens na negociação de futuros? Este é um tópico importante, porque muitas das diferenças estão relacionadas aos custos de negociação, que muitas vezes é um assunto negligenciado entre os comerciantes novos e experientes.

Aviso: é muito frequente ver informações incorretas ou enganosas sobre os futuros e os custos de negociação associados a eles em materiais de marketing do revendedor forex, ou nos materiais que alguns sites educacionais forex lhe dão que são apenas copiados da propaganda do revendedor. Em caso de dúvida, confira. Se o que você lê aqui não jive com o que você entendeu anteriormente, você pode ter recebido informações defeituosas.

Vamos começar esta lição analisando os principais atributos de cada mercado - futuros e pontos. Isso nos ajudará a determinar se qualquer mercado realmente tem uma vantagem. Nós estaremos ignorando alguns problemas, como taxas de alavancagem, caducidade e pedidos "garantidos".

Alguns spots de publicidade forex fazem parecer que o único lugar onde você pode negociar 24/7 está no mercado forex local. Isso não é verdade. Ambos os futuros de divisas e forex forex efetivamente comercializam 23-24 horas por dia, cinco dias por semana. O mercado está essencialmente fechado de sexta-feira à tarde até domingo à tarde, se você estiver na América do Norte.

2. Spread-Advantage: Currency Futures.

O spread no mercado de futuros de divisas não é corrigido. Dependendo da liquidez do mercado no momento, a propagação pode ser uma pipa ou menos, e uma ordem de limite efetiva pode cortar o spread para nada. No mercado forex de mercado, você pode ter um spread variável como este, que pode se ampliar com as condições do mercado, ou um spread fixo, que não muda, mas geralmente é mais amplo (2-3 pips nas principais empresas), em média, uma variável espalhar.

É importante notar que alguns comerciantes locais oferecem spreads em alguns pares que estão abaixo de um pip, mas esse não é o caso de todos os pares que eles oferecem. Por exemplo, um revendedor muito bom está atualmente mostrando seu spread médio no EUR / USD como 0,9 pips. Isso é inferior ao mercado de futuros de moedas em 0,1 pips. No entanto, eles estão apresentando um spread médio de 2,5 pips no GBP / USD, que é uma pipa completa superior à média do contrato de futuros de moeda GBP / USD. Em média, o spread no mercado de futuros é mais estreito em todas as principais e principais cruzamentos do que o mercado à vista porque o mercado de futuros tem mais concorrência de liquidez e preço do que um revendedor individual.

Os comerciantes de forex pontuais geralmente não cobram comissões. A propagação é onde eles ganham seu dinheiro, o que é uma razão pela qual é um pouco mais amplo do que o mercado de futuros de divisas. No entanto, vamos colocar isso em perspectiva. Uma rápida pesquisa de bons corretores de futuros colocou os custos médios da comissão em US $ 3,15 por cada lado. Isso significa que uma entrada e saída (ida e volta) custaria US $ 6,30 por contrato ou 6 / 10ths de um pip. Uma vez que as comissões são adicionadas ao custo de spread acima, as vantagens entre os futuros cambiais versus o forex spot se tornam muito mais próximas do ponto morto.

Os negociantes forex do ponto são extremamente flexíveis no tamanho do lote. Isso é ótimo, pois um lote cheio de 100K pode ser muito grande para muitos novos comerciantes. Alguns comerciantes dividirão os tamanhos do lote em qualquer lugar de 10 000 K para 1 000 K. O mercado de futuros de moeda geralmente tem dois tamanhos de lote. Um contrato em tamanho real geralmente é um pouco maior do que o lote 100K no mercado à vista. Um mini contrato, que só está disponível em alguns pares, geralmente é da metade do tamanho de um contrato de tamanho normal. Maiores tamanhos de lote podem tornar a gestão do dinheiro em uma pequena conta extremamente difícil, e pode ser a única vantagem clara que a Forex tem em relação ao mercado de futuros de divisas.

5. Roll Over Interest vs. Carrying Charges & mdash; Advantage: Currency Futures.

Uma vez que uma das maneiras como um comerciante de divisas ganhar dinheiro é cortando o pagamento de juros ou aumentando a taxa de juros em um par específico, esse prêmio tende a ser um pouco maior no contrato de futuros. No entanto, o custo ou o benefício deste interesse é integrado ao preço do contrato de futuros, o que dificulta a visualização à primeira vista.

Veja como funciona: imagine que você está a 45 dias do contrato de futuros GBP / USD que expira. O preço atual desse contrato é 1.9811, mas o preço no local é 1.9866. Essa diferença (também conhecida como o custo de transporte) é criada pelo valor do interesse que será acumulado entre agora e vencimento. No momento em que esse contrato expirar em 45 dias, o preço futuro será igual ao preço spot atual exatamente. Isso significa que, se os preços se mantinham firmes, você faria o equivalente a 55 pips à medida que o preço de futuros subisse para atender ao preço à vista. Em contrapartida, a taxa de rolagem máxima que podemos encontrar a partir de um negociante de divisas no GBP / USD pagaria o equivalente a 38 pips em juros premium durante o mesmo período de 45 dias. Da mesma forma, os encargos por estarem no lado da transação sem juros são menores no mercado de futuros do que com um revendedor forex local. Os detalhes de por que isso acontece estão além do escopo desta lição, mas se você quiser mais informações, vamos continuar a discussão nos fóruns.

6. Transparency & mdash; Advantage: Currency Futures.

Os futuros da moeda são trocados, o que significa que você pode ver o fluxo de pedidos, o volume, o interesse aberto e as ordens pendentes. Os comerciantes de Forex não compartilham essas informações e, como o mercado é distribuído, as informações disponíveis de qualquer revendedor provavelmente não são suficientemente abrangentes para dar uma imagem clara do que está acontecendo no mercado como um todo. US $ 83 bilhões no mercado de futuros de câmbio na CME trocam todos os dias sozinhos. O maior negociante de varejo de divisas do mercado comercializa US $ 11 bilhões por dia em valor nocional total.

O fato de que os negociantes do forex dividirão um lote de forex em fatias muito pequenas faz do mercado forex o vencedor das mãos para baixo para pequenos comerciantes.

Os comerciantes de varejo maiores devem considerar seriamente o mercado de futuros como uma alternativa ao mercado forex local. Os custos de negociação são quase idênticos, a troca é mais transparente, a amplitude do produto é equivalente e o interesse é melhor.

Todo comerciante deve perceber que as diferenças de custo de negociação não se limitam apenas ao pagamento de comissões ou não. Os custos de negociação incluem spread médio, comissões e juros ou encargos. Quando olhamos juntos, esses dois mercados parecem muito mais parecidos do que você pensou.

Há muito debate sobre o "futuro" do mercado de divisas. Os negociantes de OTC ganharão, ou as inovações e o tamanho das trocas de futuros colmatarão os benefícios remanescentes oferecidos pelos revendedores locais? Nos próximos dois anos, não se surpreenda em ver que as trocas começam a listar os contratos de mercado flexíveis junto com os contratos de futuros.

Comércio de opções binárias Jaboatão dos Guararapes

Search This Blog

Futuros forex vs local

Comments

Post a Comment

Popular posts from this blog

Junction forex bureau contatos

Interactive brokers forex tamanho mínimo do lote

Hkex orion trading system